팬리스 남작은 디갈드의 폭정으로 황폐해진 영지를 재건하기 위해 인구 조사와 식량 확보, 농지 개간과 시설 정비를 추진한다. 척박한 땅에 호밀과 마나 집속진을 활용해 첫 수확에 성공하고 마법사들의 지원으로 영지를 복구하지만, 레이플드의 반란 소식을 듣고 새로운 전쟁에 대비해 왕국으로 향한다.

영주는 레이폴드의 위협에 대비하고 왕국 귀족들을 자기 편으로 끌어들이기 위해 수도와 연계할 방법을 고민한다. 이후 유령 소문으로 저렴하게 나온 저택을 구입하고, 미래의 지식을 활용한 화장품 ‘데네브’를 만들어 귀족들에게 선물하며 자신을 찾아오게 할 계획을 세운다.

정체불명의 ‘유령’과 맞닥뜨린 인물은 상대의 검술을 보고 브랜포드 가문과의 관계를 의심한다. 한편 지설 팬리스 남작의 화장품 효과를 확인한 에일즈버 백작 부인 메리일은 독점을 요구하지만, 지설은 그녀가 유행을 주도하는 방식의 협력을 성사시키고 브랜포드 후작가에 전할 말을 부탁한다.

화장품이 만드는 대로 팔릴 정도로 성공한 가운데, 지설 팬리스는 브랜포드 후작을 만나 딸 로잘린의 병을 치료하겠다고 나선다. 지설은 치료의 대가로 원하는 것을 요구하고 자신의 모든 것을 걸겠다고 하며, 일주일 안에 로잘린을 잡티 하나 없는 상태로 데려와야 하는 조건을 받아들인다.

지셀 펜리스는 불치병에 체념한 로잘린 브랜포드를 강제로 치료하며, 미래의 로잘린이 만든 치료법을 일주일간 시행해 결국 병을 낫게 한다. 보상으로 브랜포드 후작에게 자신의 후견인과 북부 대표로서의 지지를 요구해 승낙받고, 로잘린 역시 지셀의 후원자가 되겠다고 나선다.

브랜포드 후작은 로잘린의 완치를 축하하는 연회에서 지설 팬리스 남작을 자신의 후견 대상자로 공식 발표한다. 팬리스는 친왕파의 유력 귀족들에게 차례로 인사하며 지지와 견제를 동시에 받고, 후작은 그의 무력과 정세 판단 능력을 높이 평가한다.

델파인 공작가의 요제프 자작은 지셀 펜리스의 능력을 높이 평가하며 영지까지 제시해 공작가로 끌어들이려 하지만, 지셀은 오히려 요제프에게 자신의 편으로 오라고 역제안한다. 이후 요제프 측은 지셀의 위험성과 실력을 경계하며, 그를 상대할 때는 일개 기사단장이 아니라 ‘북부제일검’을 상대하는 것으로 간주하라고 지시한다.

팬리스 영주는 브랜포드의 지원으로 물자·세금 우대와 이주민 5만 명을 확보한 뒤 영지로 돌아와 시설 건설과 농업 성과를 확인한다. 데스본드의 대규모 군비 확장과 카발디 철광석 매입을 파악한 그는 식량 비축과 거주지 확충을 지시하고, 전쟁 준비와 카발디 백작령 선제공격을 선언한다.

공작가의 보고를 받은 카발디 백작령은 펜리스 영주 지셀을 북부 제일검급 상대라고 보고 전쟁 대비를 권한다. 지셀은 카발디 백작령을 먼저 공격해 철광석을 확보하려 하고, 용병 200명을 한 달 안에 기사로 만들기 위한 마나 집속진을 사용한다. 이후 기사단의 갑옷 제작을 준비하는 한편, 탈출하려던 이종족 노예들은 국경 직전 추격자와 마주친다.

팬리스 남작은 드워프들에게 10년간 협력하면 자치 구역과 노예 해방을 보장하겠다고 제안하고, 하늘을 나는 무언가를 만들겠다는 뜻을 밝힌다. 이후 예고했던 대기근이 왕국을 덮치자 식량난에 몰린 카발디 백작은 철광석과 식량의 교환을 고민하지만, 그때 팬리스 남작의 군대가 성 앞에 나타난다.

팬리스 남작은 시장 개방을 요구하며 카발디 백작과 대립하고, 결국 카발디 성 앞에서 “나의 선전포고다”라고 선언한다. 수도에서는 친왕파와 공작가 측이 이번 전쟁의 명분과 개입 여부를 두고 논의하며, 팬리스군은 카발디 성의 방어 병기를 확인한 뒤 본진으로 후퇴해 다음 작전을 준비한다.

팬리스 측은 장기전만으로도 유리하지만 공작가의 지원이 오기 전에 전쟁을 끝내기 위해 땅굴 작업을 벌이고, 카발디군은 이를 보고 남문에 병력을 집중한다. 한편 뜨거운 공기로 뜨는 비행 장치를 완성한 팬리스는 정예 병력을 성 안에 침투시켜 내성을 장악하고 성문을 열 계획으로 야간 공습을 시작한다.

팬리스 기사단이 정체불명의 구체를 타고 카발디 성 내부에 침입해 빠르게 장악을 시작한다. 레습리는 영주에게 비밀통로로 탈출해 구원을 청하게 한 뒤 성문을 사수하며 시간을 벌고, 팬리스 측은 병력을 나눠 성문 돌파와 공성병기 파괴에 나선다.

카발디의 기사단장 레습리는 침입을 막아서고, 팬리스 측은 적의 포위와 파괴된 성문 장치로 위기에 처한다. 대장은 한계까지 마나를 사용해 성문을 갈라 돌파하고 돌격을 명하며, 이후 그림자 기사단과의 관계를 묻는 질문을 받는다.

지설 편리스 측이 내성을 점령한 뒤 카발디 백작의 탈출로를 수색하는 가운데, 벨린다는 성 안에서 그림자 기사단과 관련된 인물과 맞닥뜨린다. 지설은 루카스와 대면해 과거 인연을 언급하고, 성과 루카스의 몸값을 걸고 승부해 자신이 이기면 부하가 되라는 내기를 제안한다.

10년 계약을 마친 루카스는 대장의 곁을 떠나지만, 대장이 위험에 빠지면 반드시 돕겠다고 약속한다. 이후 주인공 측은 요새 전투에서 승리하고, 덜파인 공작가가 루타니아 왕국 내전을 일으키려는 계획을 알고 있음을 밝힌다. 상대의 회유를 거부한 뒤 편리스와 폐르디움의 멸망을 자신의 의지로 추진하려 한다.