PTJ 엔터테인먼트에 새로 들어온 홍재혜는 형석과 아는 사이로 소개된다. 회사는 실력에 따라 A·B·C반을 나누고 식대 지원도 차등 지급하며, 재혜는 C반 식대 한도 때문에 A반이 남긴 음식을 가져가려다 들킨다. 형석은 재혜를 감싸려 하고, 다음 날 재혜는 학교와 연예기획사 생활을 병행하게 된다.

박형석은 PTJ 엔터테인먼트의 C반 연습생으로 들어가 우동과 라슬에게 기본 안무를 배우며 연습을 시작한다. 월말평가를 앞두고 밤낮으로 훈련한 형석은 빠른 습득력을 보이지만, 평가 당일 대표 장영민과 다른 연습생들 앞에서 무대를 시작하며 긴장감이 고조된다.

PTJ 엔터테인먼트 월말평가에서 우동과 라슬이 A반보다 뛰어난 실력을 보인다. 박형석은 왕따 역할의 연기 평가에서 인물의 상황을 세밀하게 표현해 천재적인 재능을 인정받고, 대표는 그를 아이돌로 데뷔시킨 뒤 연기 중심으로 활동시키려 한다. 우동과 라슬은 계속 C반에 남아 박형석을 가르치게 된다.

4년째 연습생인 우동은 집안 형편과 데뷔 실패에 대한 부담을 털어놓고, 같은 처지의 아루와 가까워진다. 아루가 혹독한 체중 평가에서 탈락할 위기에 처하자 우동은 그녀를 돕고 위로하며 지켜주기로 한다. 이후 두 사람의 관계는 더욱 깊어진다.

아루와 장우동은 아루가 연습생 생활을 끝까지 이어가면 결혼하기로 계약한다. 이후 투자회사 대표 박진이 A반 연습생 중 걸그룹 멤버를 고르려 하고, 아루가 후보로 거론되지만 연락이 끊긴다. 장우동은 아루가 위험에 처한 현장을 찾아가고, 이후 아루의 데뷔와 박진의 영향력을 둘러싼 소문이 퍼진다.

형석은 대표의 제안으로 프로필 사진을 찍게 되고, 월말평가 이후 실력과 성실함을 인정받으며 자신감을 얻는다. 한편 아루의 매니저 진은 술에 취해 주변 사람들에게 폭력을 행사하고, 형석과 덕화는 연습실 열쇠를 전달하러 갔다가 A반 연습생과 마주친다.

형석은 회사 식구들의 차가운 시선 속에서도 덕화의 프로필 촬영 연습을 도우며 함께 훈련한다. 덕화는 자신이 낙하산으로 들어왔다는 이유로 모욕과 심부름을 당하지만, 형석을 옹호하고 결국 괴롭히던 상대에게 사과를 받아낸다. 형석은 잠든 뒤 프로필 촬영을 앞둔다.

형석은 기면증으로 쓰러지지만 덕화가 곁을 지키며 비밀로 해 달라는 부탁을 받는다. 형석은 PTJ 엔터테인먼트에서 프로필 촬영을 하고 학교에 돌아오며, 덕화와 바스코도 회사를 찾는다. 그곳에서 인기 연예인 DG와 마주치고, 형석은 DG가 편의점에서 만난 사람일 가능성을 떠올린다.

바스코는 덕화를 모욕한 일행과 충돌하고, 형석이 이를 말리려 하지만 결국 폭력 사태가 벌어진다. 한편 회식 자리에서 감독과 배우들은 DG가 데려온 수정을 외모와 신분으로 깎아내리지만, 수정이 HNH그룹 회장 아들이라는 사실이 알려지자 태도가 바뀐다. 아루는 회사와 대표에 대한 불만을 털어놓고 DG에게 자신이 더 올라가겠다고 말한다.

아루는 집을 구하기 위해 회사에서 10억 원을 선지급받으려 하지만, 오빠의 제안으로 기존 소속사를 나와 ARU엔터테인먼트를 세우고 지분 100%를 갖게 된다. 그러나 첫 촬영에서 누드 계약을 강요받고, 회사 명의로 빌린 돈과 계약 조항 때문에 촬영을 취소하면 20억 원을 물어야 하는 상황에 놓인다.

라슬은 대표의 협박과 강요로 아루와 교제하고 데뷔 기회를 얻으려 했던 사실을 털어놓는다. 이를 알게 된 일행은 촬영장에 난입해 아루를 구하려 하지만, 대표 측은 문을 잠그고 30명의 인원으로 맞선다. 라슬은 녹음 파일을 공개하겠다고 협박하며 상황을 뒤집으려 한다.

과거부터 폭력에 익숙한 인물들이 박형석 일행을 공격하지만, 박형석은 무기와 체급의 차이를 무시하고 이들을 제압한다. 그는 덕화의 꿈과 자신의 사람들을 지키기 위해 물러서지 않고, PTJ 엔터테인먼트에서는 경영권과 계약을 둘러싼 대립이 벌어진다. 이후 HNH그룹 회장이 나타나 장영민 대표의 대표직 박탈을 선언한다.

장영민 대표는 누드 촬영과 허위 계약서 사건으로 주가를 떨어뜨린 책임을 추궁받고, DG와 회장 측이 확보한 지분으로 대표직에서 해임된다. DG는 장영민의 변명과 거래 제안을 거절하고 떠나며, 이후 PTJ 엔터테인먼트의 대표가 DG로 바뀐 사실이 알려진다. 형석은 학교로 돌아가고, 덕화와 라슬은 각자의 데뷔와 연습을 이어간다.

친구들과 식사하던 중 박형석은 홍재열이 지갑을 두고 간 사실을 알게 되고, 그 안에서 천만 원짜리 자기앞수표를 발견한다. 형석은 지갑을 몰래 돌려주려 하지만 재열의 반사신경과 지문인식 가방 때문에 여러 번 실패하고, 결국 가방을 바꾸려다 재열의 지갑을 다시 발견한다.

지호는 재열의 지갑을 돌려주려 하지만 실용음악과 학생들에게 가방을 빼앗기고 조롱당한다. 형석과 바스코의 도움으로 지갑을 재열의 집에 돌려놓으려던 중 강아지들에게 쫓기고, 재열이 돌아온 뒤 지갑 속 수표가 고가의 돈이 아니라 광고 전단지였음이 드러난다. 한편 형석은 운동을 계속하지만 체중이 줄지 않아 의아해한다.

형석은 3개월 동안 성실하게 운동했지만 살이 빠지지 않자 바스코와 함께 원인을 찾는다. 운동 후 피자와 폐기 음식 등을 폭식하고 곧바로 자는 습관이 문제로 밝혀져 식단 관리를 시작하지만, 새로운 몸은 체형이 변하지 않는다는 사실도 확인된다. 굶주림에 시달리던 형석은 결국 극한에 몰린다.