화산파 제자이자 매화검존인 청명은 최후의 결사대와 함께 천마와 싸워 그의 목을 베지만, 자신도 죽음을 맞는다. 백 년 후 어린 거지의 몸으로 환생한 청명은 개방 거지에게 얻어맞으며 자신이 처한 상황을 파악하고, 화산파가 사라졌다는 말을 듣는다.

청명은 화산파가 몰락했다는 말을 듣고 직접 확인하기 위해 섬서의 화산으로 가기로 한다. 그는 어린 몸으로 이동하며 육합공을 수련하고, 구걸 자리를 빼앗으려는 거지들을 제압한 뒤 섬서로 가는 길을 묻는다. 마지막에는 화산에서 장문인에게 입문하고 싶다고 말한다.

청명은 화산에 도착해 몰락한 문파의 모습과 사라진 전각·유물들을 확인하고 크게 분노한다. 그는 화산에 입문하고 싶다고 청하고, 장문인은 이를 받아들여 처소와 입관식 준비를 지시한다. 새 처소에 들어간 청명은 방을 살피다 낯선 인물과 마주친다.

청명은 백매관에서 자신을 엿본 조걸을 비롯한 제자들과 마주치고, 화산의 몰락이 매화검존과 마교의 습격 이후 벌어진 일임을 알게 된다. 그는 삼대 제자들의 검술 수련을 비판한 뒤, 제자들을 새벽부터 강하게 단련하기 시작하고 백매관을 뒤흔든다.

청명은 화산의 삼대 제자들과 새벽 수련을 강행하고, 이를 본 사숙조에게 규율 위반을 지적받는다. 그는 제자들이 청명의 지도로 한계를 넘는 수련을 하고 있다고 설득하며, 화산에서 강해지겠다는 의지를 확인한다. 이후 장문인을 찾아온 채권자들이 정문을 부수고 빚을 갚으라고 몰아붙인다.

화음현 태화루의 공루주가 화산에 빌려준 돈을 갚으라며 찾아와, 칠 주야 안에 대금을 마련하지 않으면 화산의 전각을 회수하겠다고 통보한다. 태화루가 원래 화산의 것이라는 사실을 안 청명은 크게 분노해 무언가를 구하러 나서고, 밤길에서 강도 일당과 맞붙어 그들을 제압한다.

청명은 화산에 빌려준 돈으로 폭리를 취하고 사업체를 가로챈 상인들을 추궁하다가 화음포목점주와 충돌한다. 그는 종남파 참호도 정반을 검술로 제압하고 매화검을 드러내 정체를 의심받는다. 이후 화산 사업체의 소유권을 입증할 장부를 찾기 위해 장문인 처소 뒤 비밀창고를 털 계획을 세운다.

청명은 산을 뒤져 화산의 비동으로 이어지는 복도와 만년한철로 된 문을 찾아낸다. 문에 새겨진 여러 무공의 검로를 분석해 개방 방법을 알아내고, 선천진기까지 소모해 한 번의 연격을 펼쳐 문을 여는 데 성공하지만 심각한 후유증으로 장기간 요양이 필요해진다.

청명은 화산의 비밀 서고를 조사해 장부와 무공서, 금괴·보검 등 막대한 재물을 발견하고, 청문 장문인의 유언을 통해 화산을 부흥시키겠다는 뜻을 다진다. 장부와 증서를 확인한 재경각주는 화음현의 사업장과 재산을 되찾을 수 있다고 보고하고, 청명은 관련자들을 화산으로 불러들이게 한다.

화산의 장문인은 빚을 갚을 수 없음을 밝히고, 상인들에게 개인적으로 변제 기일을 늦춰 화산을 돕거나 즉시 돈을 받아 가는 선택을 하게 한다. 유 점주는 화산을 섬서와 화음의 자부심으로 여기며 기한 연장을 택하고, 장문인은 화산을 외면한 이들의 사업장부를 근거로 사업체와 재산을 몰수하겠다고 선언한다.

화산 장문인은 공루주 일행의 사업장과 장부를 몰수하겠다고 통보하고, 관아에 맡긴 장부의 진위가 확인될 때까지 화산의 재산을 회수한다. 공루주 일행은 사업장을 관병에게 빼앗긴 뒤 낙양으로 향하기로 하며, 도중 화산의 재산을 찾으러 왔다는 정체불명의 노인과 맞닥뜨린다.

복면인은 객잔 주인과 맞붙어 상대의 공격을 모두 읽고 막아내며 압도한다. 객잔 주인은 복면인의 정체와 목적을 캐묻지만, 복면인은 대답 대신 계속 공격하고 결국 상대를 죽음의 공포에 몰아넣는다. 마지막에 복면인은 그가 종남파 사람인지 묻는다.

화산과 종남의 관계와 화산의 몰락을 둘러싸고 거친 말싸움이 벌어진다. 이어 한 인물이 매화 형태의 검술을 펼쳐 상대를 압도하지만, 내력 부족으로 큰 소모를 겪는다. 이후 수레 일행의 재산을 확인하고, 가장 가까운 전장에 사람을 보내 현금화하도록 지시한다.

화산은 청명의 영향으로 수련과 보수 공사를 진행하고, 식탁에 고기와 새 무복이 오르는 등 빠르게 변한다. 청명은 장문인에게 화음에 자유롭게 내려갈 권리와 영단을 요구하고, 장문인은 화음 출입을 허락하지만 영단은 없다고 답한다.

화산의 장문인과 장로들은 청명이 어린아이답지 않으며 도가의 기운을 풍긴다고 평가하지만, 그를 인재로 길러내기로 한다. 한편 화산의 재건과 새 무학 전수를 논의하던 청명은 회복이 늦어 반년간 수련하지 못할 위기에 처하자, 절벽에 숨겨 둔 영단을 떠올리고 위험한 절벽을 내려가기로 결심한다.

청명은 단장애에서 추락한 뒤 절벽에 붙어 매화검존이 만든 은신처로 들어간다. 그곳에서 매화단과 설매단을 발견하고, 몸을 회복하기 위해 설매단 한 알의 기운을 정제해 단전에 밀어 넣는다.