회장이 다시 쓰러지자 자녀들은 병실에서 유언과 지분 승계 여부를 묻고, 이 실장은 그룹 지배지분 승계는 이미 끝났다고 밝힌다. 의식을 되찾은 회장은 상기에게 재단에 맡길 숨겨 둔 돈을 필요할 때 쓰되 회사를 잃지 말라고 당부한다.

진양철 회장은 윤기의 금융그룹 계열 분리 요구를 거절하고, 자식들이 순양을 두고 경쟁하되 서로를 내치지 말라는 마지막 부탁을 남긴다. 이후 도준을 은밀히 불러 순양의 후계자가 되길 바란다며, 도준이 순양을 차지한 뒤의 일을 당부하려 한다.

진양철은 순양의 주인이 될 손자에게 고독과 두려움의 필요성을 가르치며, 측근과 친족을 다루는 방식을 당부한다. 이어 비자금 장부와 차명 계좌를 넘겨주며 자신만의 어두운 기록과 힘의 일부를 맡기고, 손자는 그의 이름을 영원히 남기겠다고 답한다.

상준은 동생 도준과 함께 입원한 할아버지를 찾아가, 음악 일을 하며 독립적으로 살고 있음을 전한다. 할아버지는 과거 상준에게 화풀이한 일을 사과하고 강남의 집을 증여하며, 도준에게는 형의 새집 가구를 마련하라고 한다.

회장 자녀들은 이 실장에게 지분을 모은 지주회사 재편안을 제시하며 협력을 요구하고, 도준에게는 금융 계열사를 떼어줄 생각을 밝힌다. 이후 아버지의 개인 재산을 확인하지만 한 변호사 측 관리분은 건물·토지·현금 약 300억뿐이어서, 다른 재산이 있을 것이라 의심한다.

회장은 두 부회장이 지주회사 전환으로 도준의 지분을 무력화하려 했다는 사실을 듣고 분노한다. 이학재는 계획이 실현 불가능하다고 보고하지 않았으며, 회장 사후에도 도준을 지키겠다고 약속한다. 한 아들은 상속 재산을 확인하다 숨은 재산이 도준에게 갔을 가능성을 의심하고, 다른 쪽에서는 이학재를 굴복시켜 이용하자는 논의가 나온다.

도준의 할아버지는 임종이 가까워지자 자신이 빚진 이들을 정리하려 하고, 특히 며느리 서현에게 직접 사과하려 한다. 그러나 곧 수술에 들어가며 회복 가능성이 희박해지고, 도준은 할아버지의 부재 뒤 진영기 측이 지주회사 전환을 이용해 자신을 밀어낼 수 있다는 경고를 듣는다.

도준의 할아버지인 회장은 위독한 가운데 잠시 의식을 되찾아 도준에게 아무것도 빼앗기지 말고 악당으로 살라고 당부한다. 가족들은 임종을 앞두고 모이지만 어머니와 혜경의 행방은 닿지 않고, 도준은 달라진 분위기의 형과 함께 할아버지에게 향한다.

진양철 회장이 노환으로 사망하자 가족들이 병원에 모이고, 할머니는 고인을 증오하는 태도로 자택 장례와 조문객 관리를 지시한다. 실장님은 장례식장에서 두 부회장 등을 만나는 인물을 감시하게 하고, 할머니의 미술품 거래 조사를 지시하며 복수를 준비한다.

모친은 도준을 견제해 금융 계열사를 장악하라며 영기와 동기에게 자신의 지분과 자금을 조건부로 주겠다고 압박한다. 장례식장에서 백준혁과 오 대표는 순양그룹의 지배지분과 도준의 제안을 두고 신경전을 벌인다.

오세현은 진영기보다 진동기를 지지하겠다고 밝히며 주주총회에서 의결권을 행사하겠다고 선언한다. 진영기와 진동기는 갈등을 수습하고 지주회사 전환과 이학재 압박을 서두르기로 한다. 한편 조문객들에게 건네진 그림과 검찰·은행 관계자들의 밀담을 확인한 인물은 자신과 아버지 윤기를 겨냥한 움직임을 우려한다.

진도준은 고검장 김석휘에게 할아버지의 유훈을 내세워 접촉하고, 비밀리에 지속적인 금전 지원을 약속한다. 대화 끝에 큰아버지들이 법무부와 검찰을 이용해 이학재 비서실장을 몰아내려 하며, 그를 자신을 겨냥할 도구로 삼으려 한다는 계획을 파악한다.

화자는 할아버지의 장지가 군산 순양박물관으로 바뀐 일을 받아들이며, 훗날 힘을 키워 이장하겠다고 다짐한다. 그는 큰아버지들이 이학재 실장을 검찰로 압박한다는 사실을 알고, 그가 궁지에 몰린 순간 HW그룹 회장 자리를 제안해 자신의 방패와 공격수로 삼으려 한다.