주인공 일행은 알리시아의 손수건을 둘러싼 갈등 끝에 서부 기사와 이틀 뒤 결투를 치르기로 한다. 결투 상대는 가이다르 가문의 장남이며, 일행은 사제를 증인으로 세우고 부모의 묘가 있는 들판을 전장으로 정하는 등 결투를 준비한다.

오러 사용이 허용된 비생사 결투가 시작되고, 두 기사는 미끄러운 잔디 위에서 공방을 벌인다. 뒷골목 출신의 젊은 기사는 상대의 공격을 계속 피하며 버티다가, 도망치기만 하는 싸움에서 벗어나 자신의 자격을 증명하겠다고 결심한다.

대검을 사용하는 상대와의 결투에서 주인공은 연속 공격과 무거운 검술에 고전하지만, 상대의 품 안으로 파고들어 흐름을 뒤집는다. 결투에서 승리한 뒤 주인공은 정당한 대가이자 승자의 권리로 이트반의 검을 요구한다.

요제프는 데어마르에서 온 급보로 이수트반의 등장 사실을 알고, 열흘간 준비한 계획을 폐기하고 처음부터 다시 세우기로 한다. 알리시아는 불라드가 가이다르의 청혼을 물리치는 데 기여한 것을 확인하고 그를 곁에 둘 가능성을 논의하며, 데어마르는 불라드에게 대대로 전해온 엘프의 호박석을 선물한다.

알리시아는 가문의 보물인 호박석을 불라드에게 건네며, 그가 자신의 기억을 찾아주는 대가이자 기사로서 받을 정당한 보상이라고 말한다. 불라드는 호박석을 받아 바예지드 영지로 돌아오고, 성문을 말 한마디로 열며 기사로서 첫걸음을 내딛는다. 한편 가이다르 백작은 불라드에게 패한 뒤 아들의 검을 되찾으라고 명령한다.

불라드는 첫 월급으로 4골드를 받고, 기사로서 뒷골목 순찰 구역의 책임을 맡는다. 그는 부하를 직접 고용하기로 하며 오타르를 포함한 인원을 꾸리고, 장미의 미소를 지킬 수 있게 된 것을 기사 생활의 가장 큰 보람으로 여긴다. 이후 항해사가 되고 싶다는 하벤의 꿈을 듣고, 꿈을 포기하게 만드는 현실에 맞서 스스로 날 수 있음을 잊지 말라고 일깨운다.

불라드 일행은 캠린 후버의 아지트를 습격해 조직원 한 명을 데리고 나오고, 캠린의 항복을 받아 뒷골목에 새로운 질서를 세운다. 이후 시장의 추천인이 찾아와 북방 한계선 너머의 영향력 있는 부족을 이용해 야만인들을 제어하고 ‘북부의 용’을 사냥하자는 계획을 제시한다.

불라드는 제미나와 함께 도박장에서 감각과 순발력을 단련하던 중 공의 움직임이 장치로 조작된 사실을 눈치챈다. 그는 도박장 영업을 중지시키고 장부를 요구한 뒤, 그레고리와 손잡고 ‘검은 곰’을 제압하기 위해 2~3일 내 병력을 움직이기로 한다. 이후 한 노인을 찾아가 술과 고기를 전하며 북부 경계에서 겪은 일을 이야기하고, 자신을 구해준 데 감사를 표한다.

주인공 일행은 추위에 떠는 뒷골목 아이들과 주민들을 위해 월급으로 담요와 식량을 마련하고, 이름 없는 늙은 대장장이를 기억하겠다고 다짐한다. 한편 쇼아라 측은 뒷골목을 쓸어버릴 명분을 만들고 검은 곰을 살인·사기·인신매매 등의 혐의로 체포하려 한다. 검은 곰의 거점에 병력이 들이닥치자 일행이 맞서 싸우기 시작한다.

교회가 뒷골목 우두머리에게 면죄부를 발급하자, 불라드는 그를 살해하고 자신도 죄를 사해 달라고 요구한다. 그레고리는 불라드를 살인죄로 체포하라고 명령하고, 바예지드 측은 이를 피에로 주교의 선전포고로 판단해 병력을 소집하고 대응에 나선다.

피에르 주교는 면죄부를 무시한 기사 불라드를 체포하고, 그와 함께 있던 사람들까지 신성모독 혐의로 몰아 재판에 세우려 한다. 요제프 측 기사 막심은 장미의 미소를 지키며 교회의 강제 수색을 막지만, 결국 불라드의 재판이 열리고 이단 심문관과 진실을 가리는 마법 도구가 등장한다.

불라드의 재판에서 피에로 주교는 검은 벼락 이후 들린 목소리와 비정상적으로 빠른 성장을 추궁하며 그를 의심한다. 안드레아 사제가 불라드의 무죄를 보증하고, 여러 기사들의 증언서가 제출되지만 피에로 주교는 성물인 ‘성 마르엘로의 거울’로 진실을 확인하는 구마 의식을 시작한다.

불라드 경의 결백을 밝히기 위해 교황청의 성물인 성마르엘로의 거울로 구마의식을 진행한다. 거울은 새벽의 여명처럼 빛나며 그의 결백을 증명하고, 한편 불라드는 스승과 작별한 뒤 더 깊은 기사들의 세계로 나아가기로 다짐한다.

교회가 기사 불라드의 영혼에서 비취빛 존재를 감지하고 성물이 깨진 사건을 조사하는 가운데, 산 로지노는 피에로 주교에게 흑마법사와의 관계를 해명하라고 요구한다. 요제프는 불라드에게 일주일 안에 쇼아라를 떠나라고 지시하고, 불라드는 동료들과 작별한 뒤 장미의 미소에 자금을 보태며 떠날 준비를 한다.

불라드는 요제프의 도움으로 회복 중인 사제를 찾아가고, 그가 ‘신의 축복’을 받았다는 소문을 부인한다. 이후 그레고리 경에게 작별 인사를 받은 뒤 하벤에게 배와 선박 증서를 건네며 빚을 갚고, 여러 인연에 작별한 뒤 출항을 준비한다. 마지막에는 제미나가 방에 틀어박힌 불라드를 찾아가 강제로 데리고 나선다.

주인공은 쫓겨난 뒤 불라드 경과 작별하고, 동쪽에서 찾아야 할 것을 찾아 떠난다. 그는 누구의 명령도 받지 않고 스스로 움직이는 기사로 여행을 시작하며, 다시는 자신의 것을 빼앗기지 않을 압도적인 힘을 얻겠다고 다짐한다. 한편 제국 수도에서는 피에로의 제안을 받아들이고 북부에 깃발을 꽂기로 결정한다.