주은하는 ‘귀신을 본다’는 거짓 소문을 퍼뜨린 김태린에게 지속적으로 괴롭힘을 당하다 학교 뒷산의 출입 금지 별관으로 도망친다. 별관 3-1반에서 악몽 같은 환영을 겪은 뒤, 귀신을 초대하는 강령술 ‘손님 초대’에 관한 책을 발견한다. 곧 태린이 별관까지 찾아와 그 책을 들고 강령술을 언급한다.

김태린과 일행은 주은하를 버려진 3-1반에 가둔 뒤 강령술을 강요한다. 밤이 깊어지자 복도와 교실에 정체불명의 존재들이 나타나고, 주은하는 꿈에서 들었던 남자아이의 목소리를 듣는다. 열린 문 너머의 존재는 주은하에게 자신을 죽게 만들었다고 원망한다.

주은하는 별관에서 자신을 부른 귀신 이해수를 만나고, 괴롭힘을 당했다는 말을 믿어 준 그와 조우한다. 학교는 은하의 말을 묵살하고 가해 학생들은 협박을 이어가며, 궁지에 몰린 은하는 이해수와 친구가 되어 그를 교실로 다시 초대하기로 결심한다.

이해수는 자신을 기다리던 정체불명의 귀신과 다시 만나, 자신만 그를 보고 만질 수 있으며 오래 접촉하면 영향이 갈 수 있다는 말을 듣는다. 인적 드문 별관으로 향한 해수는 박수혁 일행에게 붙잡히고, 귀신은 ‘기절놀이’를 하려는 이들 앞에 어둠과 물이 나타나게 한다.

박수혁은 창고에서 발목이 붙잡히고 문이 열리지 않자 권보나에게 도움을 청한다. 해수는 박수혁의 괴로움을 지켜볼 필요가 있었다며 앞으로 혼자 두지 않겠다고 말한다. 병원에서 김태린은 강령술과 귀신을 두고 다투다 권보나를 폭행하고 귀신 이야기에 흥미를 보인다.

주은하는 굶주림과 상처를 견디며 이해수를 떠올리고, 자신을 도운 그가 여전히 두렵지만 그의 과거와 학교에 갇힌 이유를 알고 싶어 한다. 한편 누군가는 김태린의 지시로 주은하의 책상을 뒤지고, 피를 뿌려 그가 저주를 건 것처럼 꾸미려 한다. 이를 지켜보던 이해수는 첫 번째 대상으로 그 인물을 정한다.

한 학생은 뒷산 등산길로 학교 밖으로 나가려다 뒤따르는 발소리를 의식하고, 이후 누군가에게 습격당하는 장면이 나온다. 점심시간 교실이 조용한 가운데 한 학생은 김태린에게 그에 대해 알고 싶다고 말하고, 태린은 방과 후 처음 만난 별관에서 자신이 누구인지 보여주겠다고 제안한다.

은하는 별관의 3학년 1반에서 10년 전 이 반 학생이었던 귀신 해수와 대화한다. 해수는 자신을 버리고 떠난 유일한 친구에게 강한 배신감과 살의를 드러내고, 은하에게도 그 말을 들었는지 묻는다.

해수는 은하를 놀라게 한 뒤 별관에는 낮에 자신과 함께 있을 때만 가 달라고 부탁하고, 은하는 이를 약속한다. 한편 박수혁의 실종 신고가 접수되고 뒷산에서 보라색 볼캡이 발견됐다는 소식이 퍼지자, 태린은 은하 이야기를 절대 꺼내지 말라고 경고한다.

은하는 3일 전 박수혁이 보낸 과거의 문자와 함께 찍힌 사진을 확인한 뒤, 학교에서 수혁의 실종 소식을 듣는다. 해수는 자신이 수혁을 죽였다고 말하며 은하에게 위협적인 말을 하고, 은하는 해수의 과거와 친구에 관한 사연을 의심한다. 집에 돌아온 은하 앞에는 낯선 인물이 찾아와 이야기를 하자고 한다.

김태련으로 표기된 인물은 주은하의 집에 찾아와 박수혁이 보낸 사진과 교실의 이상한 일을 내세워 은하가 저주를 걸었는지 추궁한다. 그는 은하를 폭행하고 불로 위협하며 복수를 계속해 보라 조롱하고, 은하는 학교에 있을 ‘친구’를 떠올린다.

박수혁은 귀신에게 습격당한 뒤 통신과 물이 끊긴 산속을 헤매다, 안개 속에서 들리는 사람 목소리를 따라간다. 주은하는 김태린에게 복수하기 위해 해수에게 살인을 부탁하려 하지만, 최건우에게 해수 곁을 즉시 떠나라는 경고를 받는다.

최건우는 한 학생에게 곁에 붙은 귀신에게서 빨리 떨어지지 않으면 위험하다고 경고하지만, 학생은 그를 믿지 못한다. 태린은 주은하에게 붙은 귀신이 박수혁을 데려갔다고 주장하는 친구에게 신경 끄라고 하고, 이후 ‘이해수’라는 이름이 나타난 뒤 누군가가 익숙한 느낌을 받고 멈추라고 외친다.

김태린이 어떤 물건을 내놓으라고 하자, 해수로 지목된 ‘손님’이 보이지 않게 태린의 손목을 붙잡아 고통을 준다. 그 존재는 은하를 위해 모두 죽일 수도 있다고 말하고, 은하는 해수의 힘과 정체를 두려워하면서도 더 알고 싶어 한다.

은하는 해수에 관한 쪽지를 전하려 학생회 선배를 찾아가고, 귀신이 인식하지 못하는 임시 학생회실에서 학교와 별관의 비밀을 듣는다. 선배는 별관에서 3-1반 학생들과 담임이 끔찍하게 죽었으며, 일주일 전 강령술 이후 불길한 기운이 신관까지 번졌다고 말한다. 은하가 “그것”을 계속 “그 애”라고 부르는 이유와 선배에게 보이는 모습이 무엇인지 묻는 장면에서 끝난다.

태린은 은하에게 해수가 인간으로 보이지만 자신에게는 귀신의 모습으로 보이며, 귀신은 안심시키며 접근한다고 경고한다. 그는 귀신의 살기를 감지하는 염주를 건네고, 은하는 해수가 위험할지라도 자신에게 선택지가 없다고 괴로워한다.