면회 중인 박지호에게 홍두표는 박형석의 행적과 생활기록부를 조사한 결과, 박형석이 여러 명으로 보이는 정체불명의 사실을 전한다. 지호는 자신의 행동을 외모 차별의 결과라고 주장하며 새 몸을 원하지만 형석은 자수하라고 거절하고, 덕화도 지호에게 잘못을 외모 탓으로 돌리지 말라고 설득한다. 출소한 알렉산더가 지호를 공격하자 형석이 그를 제압한다.

경찰이 쓰러진 이원창을 발견한 가운데 박지호는 도주해 강북으로 향한다. 크게 다친 박지호는 김기명을 찾아 숨겨 달라고 요구하고, 김기명은 먼저 병원에 가라고 하지만 박지호는 자신을 버리려 한다고 오해한다. 이후 박지호는 박형석의 몸에 관한 비밀을 알려주는 대가로 받아 달라고 제안한다.

박지호는 박형석의 몸에 두 개의 비밀이 있다는 사실을 언급하며, 자신이 박형석을 죽이게 해달라는 조건을 내건다. 이후 옥상에서 정체불명의 인물과 대치하다 추락하고, 수색 결과 건물 안에는 박지호 혼자였던 것으로 확인된다. 한편 박지호는 자신이 아직 실패하지 않았으며 다시 계획을 시작해 반드시 이기겠다고 다짐한다.

박지호가 떠난 지 한 달 뒤, 박형석은 유진의 안내로 일해회 2계열사인 외국인 전용 카지노를 방문한다. 카지노가 합법이라는 설명에 당황한 박형석은 유진의 신뢰를 잃었음을 깨닫고 2계열사의 음지를 알아낼 방법을 궁리한다. 한편 진호빈은 재기를 선언하고, 채원석은 훈련을 이어간다.

박형석은 일해회 2계열사의 음지에서 일하는 조건으로 내부 정보를 받기로 하고, 2계열사에 들어간다. 그는 전자기기를 압수당하고 외출과 외부 연락을 통제받은 채 간부들과 대면하며, 한신우를 알아본 듯한 반응을 보인다. 한편 친구들은 박형석의 결석과 연락 두절을 걱정한다.

박형석은 이현도에게 2계열사 사장 네코의 감시를 받고 있으며, 수상한 행동을 하면 처단될 수 있다는 경고를 듣는다. 두 사람은 2계열사의 지하 음지에서 범죄자들을 대상으로 한 서커스와 게임을 목격하고, 이현도는 간부들의 정체와 강함을 설명한다. 한편 유진은 박형석을 2계열사에 넣는 조건으로 연합을 배신하는 거래를 제안한 사실이 드러난다.

박형석은 일해회를 배신하고 연합을 서커스에 참가시키겠다고 밝히지만, 이는 일해회 2계열사 내부로 들어가 무너뜨리기 위한 작전이었다. 그러나 네코가 일행에게 박형석이 일해회 편이라고 폭로하고, 한신우를 비롯한 2계열사 간부들이 나타나 일행을 서커스 참가자로 잡으려 한다.

박형석과 이진성 일행은 일해회 측 인물들과 충돌하고, 박형석은 상대의 공격을 버티며 반격한다. 이후 일행은 기억을 잃은 채 서커스 참가자로 붙잡혀 일해회 2계열사에 모이고, 박형석은 내부에서 뒤집기를 시작하겠다고 밝힌다.

박형석 일행과 여러 범죄자들은 일해회 2계열사에 끌려와 게임 참가자가 된다. 진행자 네고는 우승자에게 원하는 것을 주겠다고 밝히고, VIP들의 도박 대상이 된 참가자들은 패배하면 롯토코에게 한 방에 죽는 ‘개미털기’ 게임에 참가한다. 첫 게임이 시작된 뒤 박세림이 직접 앞으로 나선다.

박형석 일행은 롯토코의 자세를 읽어 발로 하는 가위바위보를 통과하고, 첫 번째 게임의 전원 통과자가 된다. 이어 가스 지옥을 버틴 뒤 두 번째 게임도 통과하지만, 세 번째 게임인 프로뉴스에서 강력한 범죄자들과 싸워야 하는 상황에 놓인다. 한편 참가자들의 배팅이 일행에게 몰리고, 마지막에 한신우가 출전한다.

일해회 2계열사의 세 번째 게임 ‘프로뉴스’가 시작되고, 참가자들은 VIP가 제시한 잔혹한 퀘스트를 수행한다. 박형석과 이진성은 게임을 통과하지만, 채원석은 박세림을 구하기 위해 철창으로 돌아가 탈락을 감수하고, 그녀에게 자신의 짝사랑을 고백한 뒤 지키겠다고 약속한다.

김부장은 백호인력에서 한 달간 채원석과 싸우며 불필요한 동작을 버리고 실전적인 전투 기술을 익히게 한다. 그는 채원석에게 경험을 쌓는 것보다 자신을 믿고 의심하지 않는 것이 중요하다며 CQC를 전수하고, 채원석의 각성이 시작된다.

마지막 게임을 앞두고 참가자들은 한 명을 쓰러뜨리기 위해 서로 힘을 합치려 하지만, 일해회 간부가 난입해 이들을 처리하려 한다. 진호빈이 합류해 팀을 꾸리고, 두 눈의 비밀과 숨겨진 전투력이 드러나며 일해회 간부와 맞선다.

일해회 2계열사 간부 마가미 렌타는 일본의 미들급 챔피언 카춧자와 아키라를 한국으로 데려오려 한다. 아키라는 압도적인 속도와 힘으로 상대의 팔을 꺾고, 이후 2계열사 게임에 문제가 생기자 이진성이 직접 상대하겠다고 나선다.

한신우는 약물의 영향으로 어지러운 상태에서도 마지막 게임을 앞두고 2계열사를 지키려 한다. 렌타가 기권하면서 최종 게임 ‘신잡기’가 시작되고, 참가자들은 일해회 투신 한신우와 맞선다. 그러나 한신우는 박형석의 부탁에 따라 그를 기절시킨 뒤, 박형석은 키초네의 가면과 일해회 배지를 이용해 무대에 들어간다.

김기명이 살아 있는 신우와 재회하고, 일해회 2계열사에서 벌어지던 서커스를 중단시키며 전쟁의 시작을 선언한다. 채원석과 이진성, 진호반 등이 2계열사 간부들과 맞서고, 김기명은 신우를 데려가기 위해 일해회와 충돌한다.