세레나는 다이아에게서 도자기 선물을 받고, 갤러리 관장실에 보관된 <잠식의 색>의 행방을 알게 된다. 이후 다이아가 아이저의 전 연인이자 계약 결혼의 내막을 안다고 밝히며 아이저를 만나게 해달라고 하자, 세레나는 아이저가 지금은 자신의 남편이라며 그를 돌려보낸다.

세레나는 빅터 앞에서 아이저를 남편이라 부른 일을 후회하면서도 아픈 아이저를 간호하려 마스터룸에 남는다. 빅터는 세레니티와 아이저가 자신을 방해한다고 여기며 세레나를 조사하고 해치겠다고 위협한다. 아이저는 세레나에게 둘이 밤새 함께 있어도 되는지 되묻는다.

세레나는 상대가 자신을 미워한 적 없었다는 말에 동요한다. 폭우와 천둥 속 악몽에 시달리던 세레나는 잠결에 상대를 끌어안고, 상대는 그녀를 달래며 밤새 곁을 지킨다.

세레나는 아이저가 자신을 미워한 적 없다는 말을 떠올리며 그와 그의 과거 연인에 대한 질투와 혼란을 느낀다. 프리드릭을 의심하게 된 세레나는 그를 호위에서 제외하는 대신 세라의 그림자로 삼아, 그 뒤의 세력을 밝혀내기 위해 이용하겠다고 통보한다.

세레나는 비밀 수집 활동 ‘세라’를 프리드릭에게 맡겨 배후를 추적할 계획을 세운다. 한편 호텔 스포츠클럽의 승마·폴로 전략이 장교들의 호응을 얻자, 세레나는 즉석에서 커플 승마에 참여하게 된다.

세레나는 승마복이 어울리지 않는다는 아이저의 말에 상처받지만, 함께 말을 타고 코스를 달린다. 커플 승마에 대한 이야기를 의식하며 어색해하던 중 비가 내리고, 아이저는 말을 내릴 세레나에게 손을 내민다.

비를 피해 함께 쉬던 아이저와 세레나는 ‘공주님’이라는 호칭의 의미를 두고 솔직한 대화를 나눈다. 세레나는 천둥치는 비 오는 밤에 엄마가 나오는 악몽을 기다리게 되는 괴로움을 털어놓고, 비가 그친 뒤 무지개와 자신의 보조개를 보며 잠시 마음을 나눈다.

세레나는 장교들의 승마 모임 전원을 회원으로 유치하고, 호텔을 자신만의 방식으로 더욱 성장시키겠다는 의지를 다진다. 한편 빅터는 그림과 세레나의 정보를 찾기 위해 미끼 경매를 열고 그녀를 잡아오라 지시한다. 세레나는 아이저에게 함께 가고 싶은 곳이 있다고 말한다.

아이저는 다이아의 갤러리 취임식에 함께 가자고 하지만, 세레나는 다이아 때문에 거절한다. 세레나는 아이저의 이름을 부른 뒤 혼자 참석해 다이아와 대화하고, 아이저는 빅터와 세레나의 마주침을 우려해 갤러리로 향한다.

리아니스는 다이아가 약속을 어기고 2년 전부터 다시 무언가에 손댄 일을 추궁한다. 다이아는 빅터의 방문과 과거의 상황 때문에 버티려 했다고 호소하지만, 리아니스는 자신이 가장 힘들던 때 다이아가 떠났다고 배신감을 드러낸다. 이후 리아니스는 라울에게 관장실로 가 아이저를 데려오라고 지시한다.

아이저는 다이아가 빅터와의 결혼을 피하려 임신을 꾸며 자신까지 이용한 사실을 듣고, 관계는 이미 끝났다고 단언한다. 세레나는 다이아와 마리안느 드생의 그림 출처를 두고 맞서며, 다이아는 세레나 가문의 그림이 모조품일 수 있다고 시사한다.

세레나는 가문의 그림이 자신을 위해 의뢰된 진품이라고 주장하지만 의뢰서를 제시하지 못하고, 다이아와 재감정을 받기로 합의한다. 기사로 논쟁이 퍼진 뒤 혼자 술을 마시던 세레나 앞에 아이저가 나타나며, 취한 세레나는 감정 결과와 가문을 모욕당한 일에 격분한다.

다이아는 마리안느 드생의 발레리나 그림이 진품임을 감정으로 확정받아 갤러리의 신뢰를 높이겠다고 이고르에게 약속한다. 세레나는 부정한 방법 대신 진실을 증명하겠다고 다짐하고, 프리드릭 블룸은 세레나를 노리는 이들의 정체와 목적을 알아내기 위해 저택에 남기로 한다.

세레나는 오랜 친구들과 만나 로웨인의 ‘필요에 의한 관계’였던 연애 이야기를 듣고 프리드릭과의 관계와 자신의 감정을 되짚는다. 이후 <발레리나> 감정 발표에서 더로랑 갤러리 소유의 좌측 작품이 진품으로 확인된다.

발레리아는 세레나의 그림 감정 발표에 동행하기로 한다. 감정 결과 두 그림 모두 마리안느 드생의 진품으로 밝혀지고, 세레나는 스승 찰린의 증언과 편지로 동일한 그림 두 점이 제작된 사연을 설명한다. 자리가 해프닝처럼 끝나려 하자 누군가가 참석자들을 강제로 앉히며 아직 할 말이 있다고 선언한다.

세레나(세레니티)는 다이아 관장이 자신과 어머니를 공개적으로 모욕한 일에 책임을 요구하며, 두 작품 중 진정한 진품의 가치를 가리고 다이아에게 작품 폐기를 요구한다. 이고르는 갤러리의 체면을 위해 용서를 청하고 사과·정정기사·폐기를 약속하며, 과거 갤러리에 넘어간 세레나의 아끼던 그림을 돌려주겠다고 제안한다.