세레나는 아이저와 단둘이 묵게 되자 얇고 노출된 잠옷 대신 그의 셔츠를 빌려 입는다. 아이저는 셔츠를 빌려주는 조건으로 이번 주 저녁 식사를 외식하자고 제안하고, 세레나는 결국 이를 받아들인다. 다음 날 아침, 아이저는 프리드릭이 세레나에게 품었던 감정에 관심을 드러낸다.

상대는 호텔 일을 맡긴 뒤 세레나의 새로운 모습들을 알아가며 흥미를 느낀다. 에바 부인은 세레나에게 사과하라는 경고를 무시하고, 이후 ‘세라’는 미술품 경매에서 더로랑 갤러리의 태피스트리를 50만 페라에 낙찰받아 비밀 호송을 요청한다.

에바 부인이 세레나의 복숭아 알레르기를 알면서도 필에게 복숭아를 내게 한 사실이 드러난다. 회장은 에바를 질책하고, 세레나는 사과를 받아들이지 않은 채 동행인과 떠나며 회장과의 사업 논의 주도권을 바꾼다.

아이저는 세레나에게 부부 관계에는 공동의 사회적 책임이 따른다며 아내로서 행동하라고 요구한다. 다음 날 출입 금지된 별관에서 프리드릭을 발견한 세레나와 아이저는 그와 마주하고, 아이저는 세레나에게 총 쏘는 법을 상기시키며 과녁이 바뀐 것 같다고 말한다.

세레나는 별관에 들어간 프리드릭이 과거의 약속을 어겼다며 다시는 그러지 말라고 경고한다. 프리드릭은 세레나와 그녀가 사랑하는 것들을 지키기 위해서였다고 사과하고, 세레나는 그가 자신을 속였을지도 모른다는 의심과 믿음 사이에서 흔들린다.

아이저는 세레나가 가명 ‘세라’로 미술품 투자와 매입을 통해 막대한 개인 자산을 쌓았으며, 과거 팔린 세레니티 가문의 작품들을 되찾으려 했음을 알게 된다. 그는 세레나의 성장과 능력을 새롭게 인정하는 한편, 아직 되찾지 못한 그림과 더로랑 갤러리의 새 관장 소식에 주목한다.

아이저는 세레나를 라타샹 예술원과 공원으로 데려가며 데이트 같은 일정을 함께한다. 세레나는 후원 아동 제이미를 만나 기분을 회복하고, 아이저의 격려에 높은 구두에 대한 강박을 되새기며 기뻐한다. 아이저가 과거 일을 일부 사과한 직후 새가 세레나의 모자에 배설물을 떨어뜨린다.

두 사람은 하루의 데이트를 마친 뒤, 바닷가에 제2의 세레니티 호텔과 휴양 신도시를 개발하는 계획을 나눈다. 그는 새 호텔 사업을 맡고 그녀에게는 기존 호텔을 계속 맡으라고 하며, 식사 후 비가 내리기 시작한 가운데 갑작스러운 소리에 둘이 놀란다.

세레나는 열일곱 봄, 몸살로 꽃 박람회에 가지 못한 채 집에 남았고, 절벽 아래로 마차가 추락했다는 비보로 가족을 잃는다. 이후 비 오는 날, 죽어가는 새끼 고양이를 구하려는 세레나와 이를 막으려는 그레이언이 충돌하지만, 누군가 고양이의 위치를 알려 준다.

세레나는 비에 젖어 몸이 차가운 작은 생명을 저택으로 데려와 치료를 부탁하고, 수면제를 여러 알 먹고 잠든 프리드릭을 발견한다. 아이저와 프리드릭을 향한 의심과 혼란 속에서 프리드릭과 거리를 두기로 결심한다. 이후 프리드릭은 잠에서 깨어 두통, 메스꺼움, 호흡 곤란을 겪는다.

세레나는 충격과 스트레스로 보인 증상 처치 후 프리드릭 문제를 호텔 행사 뒤에 결정하기로 한다. 과거 자료를 조사해 아이저가 플로 마리나가 아닌 그레이언 가문의 영향권인 상토리아 블루에 부지를 계약한 사실을 확인하고, 거짓말과 호텔 탈취 의혹을 추궁한다. 격분해 집무실을 어지럽히던 세레나는 아이저에게 제지당한다.

아이저는 프리드릭의 배후를 찾기 위한 미끼 정보의 정체를 세레나가 알게 된 상황을 고민한다. 세레나는 아이저에게 그레이언가를 싫어하는 개인적 이유와 할머니와의 거래를 묻고, 서로 비밀을 밝히자며 맞서다 입맞춘 뒤 호텔로 떠난다.

아이저는 그레이언을 증오하는 마음이 자신과의 공통점이라는 말을 남기고, 세레나는 그의 의도와 접촉의 여운 때문에 잠들지 못한다. 세레나는 어린 시절 발레학원에서 리제·에스더와 친해졌으나, 후원 계약의 부당함을 항의한 학생을 그레이언이 살해하는 장면을 목격한다.

해리의 죽음 이후 에스더와 리제는 후원에 얽힌 착취와 발레리나의 꿈이 무너지는 현실을 마주한다. 에스더의 죽음과 리제의 퇴단을 겪은 세레나는 발레를 그만뒀지만, 세레니터의 후원 아래 같은 비극이 없기를 바란다. 한편 한 여성이 세레나에게 줄 도자기 선물을 준비하며 아이저와의 재회를 앞둔다.

세레나는 세레니티 호텔 설립 기념행사를 주관하며 오너로서 처음 단독 인사말을 하고 행사를 순조롭게 이끈다. 예술원에서 제이미를 만나 옛 발레리나 리제를 떠올린 뒤, 휴식 중 전용 드레스룸에 들어온 누군가에게 “자기야”라는 인사를 받는다.

다이아 더로랑이 아이저의 옛 연인으로 나타나 두 사람의 관계가 험악하게 드러난다. 세레나는 다이아가 수행원 자격으로 파티에 들어온 사실을 알게 되고, 다이아는 세레나와 친해지고 싶다며 단둘이 대화하자고 제안한다.