세레나는 사과의 대가로 그림을 받는 것은 거절하고, 전 관장은 정당하게 살 수 있는 기회를 제안한다. 다이아 관장은 세레나와 비교당한 데 분노하고, 아이저는 다친 손을 방치하는 다이아 관장에게 자신을 해치지 말라고 당부한다. 이후 다이아 관장은 아이저를 의식하다 구두굽이 끼고, 누군가가 과거처럼 그녀를 발견한다.

세레나는 달린쿠루 100주년 가면 파티에서 첫 폭죽을 보기 위해 들뜬 시간을 보낸다. 불편한 높은 구두를 갈아 신으러 가던 중 굽이 돌바닥에 끼어 넘어지고, 정체를 알 수 없는 남자의 도움을 받은 직후 그의 곁에서 첫 폭죽을 본다.

세레나는 폭죽놀이에서 자신을 도와준 가면 쓴 ‘왕자님’을 오래 기억하며 다시 만나길 바라 왔고, 그가 바로 아이저였음을 알게 된다. 아이저 역시 세레나의 부러진 구두 굽을 통해 과거의 소녀가 세레나였음을 알아차렸으며, 두 사람은 서로의 정체를 깨달은 뒤 크게 동요한다.

누군가는 새파란 눈동자의 주인을 알아보고, 그 눈을 미워하면서도 찾아다녔음을 떠올린다. 한 인물은 X의 지시 메모 조각에서 뷔터베레크 공화국 종이의 특징을 발견하고, 찾은 물건을 내세워 X와의 직접 대면을 요구한다. 세레나는 사랑의 감정을 ‘설렘’으로 설명한 말을 들은 뒤 두근거림을 의식한다.

세레나는 호텔 업무를 마친 뒤 휴가를 고민하다 경매장에 갔지만, 원하는 작품의 경매가 취소된다. 귀가하던 중 시저로 위장한 낯선 이에게 납치되고, 아이저는 세레나가 피하더라도 직접 경고했어야 했다며 그녀가 있을 법한 곳으로 향한다.

세레나가 경매장으로 향하던 중 납치되고, 아이저는 액자에서 발견된 수상한 그림과 돈, 직전 취소된 경매를 연결해 범행 배후를 추적한다. 아이저는 더로랑 갤러리와 슬릿스완의 불법 협력 관계를 아는 다이아에게 ‘한’의 배후가 빅터인지 묻는다.

세레나는 자신을 노린 납치임을 깨닫고 맞설 결심을 하지만, 파란 눈과 흉터를 지닌 빅터를 마주하자 14살 때의 공포에 얼어붙는다. 빅터는 그림과 소장품 창고 주소의 양도를 강요하며 세레나에게 3일을 주고, 세레나 측은 빅터의 은신처를 3일 안에 찾으려 한다.

세레나는 납치된 나무집에서 전화기를 이용해 아이저에게 연락하고, 숲·페인트 냄새·기계음 등의 단서를 전한다. 아이저와 라울은 테이튼과 헬린 타운의 두 아지트 후보를 추려 수색을 준비하며, 아이저는 경찰을 테이튼으로 보내고 자신들은 헬린 타운으로 출발한다.

세레나는 감금된 채 심해지는 두통을 견디며 아이저를 기다리고, 그의 이름을 부를 수 있을 만큼 마음이 변했음을 자각한다. 빅터가 온 듯한 상황에서 남성들이 서명을 강요하던 중 총성이 울리고, 빅터가 아닌 남성이 들어와 그들을 때린다. 세레나는 그 모습에 두려워하며 사람을 죽이지 말아 달라고 애원한다.

세레나는 총소리와 피에 대한 공포로 울고, 아이저는 그녀를 안심시킨다. 빅터의 수하들을 제압한 뒤 아이저는 세레나를 씻기며 그녀가 위험에 처한 일과 자신의 행동을 후회하고 두려웠다고 털어놓는다. 세레나는 고맙다고 말하고, 두 사람은 집과 다른 방향으로 차를 몰고 간다.

빅터는 세라가 아이저의 아내이자 세레니티 가문의 수장 세레나 세레니티임을 알게 되고, 그녀를 이용할 가치를 확인한다. 한편 세레나는 아이저와 외딴 집에서 회복하며 서로에게 끌리는 감정을 자각하지만, 결혼과 첫사랑에 대한 혼란 속에서 격하게 충돌한다.

세레나는 아이저와 격정적인 입맞춤을 나누며 서로의 감정과 욕망을 확인한다. 대화 중 세레나는 성과 임신에 관한 교육을 받지 못했던 과거를 털어놓고, 아이저는 그녀의 무지를 이해하면서도 직접 알려주겠다고 다가선다.

세레나는 아이저와의 갑작스러운 관계 변화에 혼란스러워하며 호수에서 마음을 정리하려 한다. 아이저에게 가문을 등진 이유와 그레이언가에 대한 생각을 직접 듣고 싶다고 호소하지만 거절당하고, 끝내 거래를 제안한다.

세레나는 빅터 그레이언 때문에 발레와 언니들을 잃었다며 아이저를 의심했던 이유를 고백하고, 아이저는 살해를 언급한 통화가 세레나와 무관한 친척과의 대화였다고 해명한다. 러비스가 별장에 찾아오자 세레나는 아이저의 과거를 그에게 듣기로 하고, 이어 아이저는 그레이언가에 집착한 아버지 더스틴 아래서 보낸 유년기를 회상한다.

아이저는 아버지 더스틴에게 사업과 폭력을 배우며, 돈과 효율을 위해 사람을 희생시키는 그의 세계를 마주한다. 어머니가 아버지의 희생양으로 체포되자 아이저는 막으려 하지만 실패하고, 제프릭의 도움 끝에 4개월 뒤 귀가한 어머니를 맞이한다.

아이저는 어머니가 아버지와 빅터의 일로 다시 희생양이 되어 죽은 뒤, 가문을 무너뜨리기 위해 다이아 더로랑의 결혼 제안을 받아들인다. 22세에 결혼이 정해진 뒤 빅터는 제프릭의 죽음과 아이저가 18세에 한 사격에 얽힌 진실을 꺼낸다.