갑자기 나타난 게이트가 던전과 이어지며 괴물들이 쏟아지는 ‘던전 브레이크’와 대규모 ‘던전 쇼크’가 발생한다. 동생 한유현의 학비를 벌기 위해 일하던 한유진은 사태에 휘말리고, 이후 한유현은 세계에서 손꼽히는 S급 헌터로 각성한다.

8년 후 서울, E급 헌터 최유미는 식물을 다루는 각성 능력으로 시민을 구한 뒤 던전 공략에 나섰지만 결국 사망한다. 한편 F급 헌터 한유진은 낮은 등급과 잦은 생존 이력 때문에 동료들에게 멸시받으면서도 던전에 합류하고, 길드장 임석우를 ‘감화 대상’으로 만든다.

F급 헌터 한유진은 S급 동생과 비교당하며 빚과 비난 속에서 던전 채집 일을 이어간다. 감화 대상이 죽을 때 그 능력을 두 배로 빌리는 숨겨진 스킬 ‘마지막 보답’이 발동하고, D급 던전에 퇴치 불가 판정의 1급 용종 라우치타스가 나타난다.

D급 던전에서 1급 용종 라우치타스와 맞닥뜨린 화자는 골격 강화로 버티지만 다리를 다쳐 죽을 위기에 몰린다. 그때 한유현이 나타나 압도적인 전투력으로 맞서지만, 화자는 자신을 감싸느라 제대로 싸우지 못하는 동생에게 짐이 되기 싫다며 자신을 내버려 두라고 한다.

한유진은 죽어 가는 동생 한유현에게서 능력과 기억을 이어받아 드래곤 라우치타스를 쓰러뜨리고, 보상으로 얻은 소원석을 사용해 동생이 죽기 전 과거로 돌아간다. 살아 있는 유현과 재회해 관계를 바로잡고 안전하게 살겠다고 다짐하지만, 곧 자신이 각성자로 등록되고 과거의 전설급 칭호와 양육 관련 능력까지 다시 얻는다.

시간을 되돌린 형은 라우치타스를 죽인 영향으로 ‘드래곤 슬레이어’와 강화된 ‘양육자’ 칭호 및 여러 고등급 스킬을 얻지만, 신체 등급은 여전히 F급임을 확인한다. 동생 유현과 식사하며 과거 서로 멀어진 이유를 듣고 화해한 뒤, 유현을 비롯한 헌터들을 성장시킬 가능성을 발견하지만 유현은 형에게 이제 집에서 지내라고 선언한다.

유현은 형 한유진이 자신과 다시 가까워진 탓에 적들의 표적이 될 수 있다며 짐까지 옮겨 놓고 해연이 국내 최강이 될 때까지 외출을 제한한다. 탈출을 시도하던 유진은 보초 김성한의 잠재 등급과 획득 실패한 S급 스킬을 확인하고, 미래의 A~S급 각성자를 미리 발굴해 자신의 경호 세력으로 키우겠다는 계획을 세운다.

한유진은 S급 스킬을 숨긴 채 F급으로 등록하고, 장비를 마련한 뒤 자유를 얻기 위해 전용 A급 가드 후보를 찾는다. 미래에 뛰어난 A급 헌터가 될 박예림을 찾아 나선 그는 마침내 그녀를 발견해 뒤쫓다가 위험한 상황과 마주한다.

한유진은 박예림에게 각성자로서 뛰어난 소질이 있다며 각성과 헌터 활동을 지원하는 계약을 제안한다. 예림은 계약 전 보호자에 대한 불신을 드러내고, 삼촌이 부모님 유산을 차지하고 생활 지원을 해주지 않았다고 밝힌다. 이후 찾아온 삼촌과 한유진이 충돌한다.

한유진은 어린아이와 관련된 소동 중 인근에서 던전 브레이크가 발생하자 아이를 대피소로 보내고 직접 상황을 해결하려 한다. 김성한은 방어 스킬로 몬스터를 막으려 하고, 한유진은 각성을 요구하는 아이를 위험한 실전에 투입하지 않으려 만류한다.

방어막으로 몬스터들을 가두고 A급 독 아이템을 터뜨리려 하지만, 몬스터들이 하수구로 빠져나가 계획이 틀어진다. 강해지고 싶다는 박예림은 각성해 S급으로 등록되고 냉각 스킬 ‘차가운 탄식’을 발동해 몬스터들과 싸운다. 마지막에는 ‘유현아!’라는 외침 뒤 몬스터들이 한 번에 불탄 모습이 언급된다.

박예림이 S급으로 각성하자 유현의 형은 불리한 계약에서 예림을 보호하기 위해 후견인이 되려 하고, 한유현은 형의 안전을 걱정하며 강하게 반대한다. 형은 예림의 선택을 존중하며 보살피겠다고 약속하고, 예림도 그를 후견인으로 받아들인다. 이후 예림의 삼촌이 찾아와 각성으로 벌 돈에 관심을 보인다.

S급으로 각성한 박예림은 자신을 착취해 온 삼촌과 결별하고, 새 보호자와 계약해 해연의 식구가 된다. 이후 예림의 삼촌은 접근·연락 금지 각서를 받게 되고, 유현과 형 사이에서는 흑독무환을 둘러싼 오해가 깊어진다.

박예림은 새로 얻은 스킬들을 시험한 뒤 한유진의 조언에 따라 일부 능력을 감춘 채 헌터 협회에 S급 전투 헌터로 공식 등록된다. 달라진 미래를 고민하던 한유진은 협회에서 F급 각성자 유명우에게 SS등급 최적화 초기 스킬의 가능성이 있음을 발견한다.

한유진은 F급 각성자 유명우에게 SS급 장비 제작 관련 스킬을 가진 가능성을 알아보고 해연 길드 교육과 장비 지원을 제안한다. 생활고와 실패로 힘들어하던 명우는 유진의 격려로 다시 살아갈 의지를 얻고, 자신을 받아주는 일자리를 찾아 떠날 준비를 한다.

빚을 갚으러 끌려가는 명우를 따라간 유진은 던전에서 마석을 캐는 일자리라는 말에 함께 계약하러 간다. 그러나 이들은 F급 각성자를 착취하는 불공정 계약을 강요했고, 유진은 명우의 계약 조건을 확인한 뒤 계약서를 찢고 저주를 상쇄하며 맞선다.